融资融券业务常见问题解答

1、问：什么是融资融券？

答：融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押，向证券公司借入资金购买证券，或借入证券卖出的交易行为。

2、问：融资融券交易与普通证券交易有何不同？

答：（1）客户从事普通证券交易时，必须有足额资金或已买入足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券（即仓位可以超过100%）；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出（即仓位可以降低至0%以下）（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，鉴丰金融觉得还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全尤其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司授信额度范围内买卖证券。

3、问：对客户进行适当性评估的内容是什么？

答：金融资产申请额度倍数＝客户金融资产总额÷申请融资融券额度

投资稳健性：标的证券在最近一年交易中的比例

投资盈利能力：最近一年与沪深300指数相对盈利能力

诚信记录：根据客户个人信用报告及在交易期间的信用记录，以及通过其他社会渠道获得的信用记录。

业务知识测试：（低于80分则不予开通融资融券交易）如果适当性评估的综合评分低于70分，则不能开通融资融券交易。